我国金融服务主力军三农是什么？

农村信用社作为农村金融服务的主力军，在支持县域经济发展、乡村振兴战略、精准扶贫、防范化解金融风险等方面承担着重要责任同时，也为支持农村文化生活，助力美丽乡村建设做出了自己的贡献。

金融三农的主力军是谁？

金融三农的主力军是营业网点遍布广大城镇和乡村的农村信用社。

金融供给侧改革的成功，能解决哪些问题？

金融供给则改革的成功，能解决融资难问题，可以让金融资源配置更高效，让经济结构更加合理，以及促使金融体系更加稳键。

说到金融供给则改革，先来说个题外话，先说供给侧改革什么是供给侧改革呢？在经济运行中，存在着供求关系，即供给与需求，供给端，主要是提供商品，需求端，主要是购买和使用商品。过去中国依靠人力成本低廉的优制，迅速成为制造业核心国，成为全球的产品制造中心，全世界的诸多产品上都印有“Made in China”字样，这也成为我们几十年来的骄傲。

但随着时代的进步，人们的需求开始多样化，而传统的生产端只看量，没有更上质，就会造成货不对路，生产出来的产品不被需要，造成了产能过剩。而对于生产资料型行业来说，看到别人赚钱，盲目进入行业，并竞相扩大产能，当供给过剩后，没有足够的对应需求力，就会造成产品跌价，形成亏损。比如之前的钢铁行业即是如此。

那么进行供给侧改革，就是对供给端进行改革，矫正要素配置扭曲，扩大有效供给，提高供给结构对需求变化的适应性和灵活性，使其与需求相匹配，提高全要素生产率。

理解了供给侧改革，就比较好理解金融供给侧改革了。

为什么要进行金融供给侧改革？金融和其他行业一样，同样存在着供给端与需求端。

简单来看，供给方就是提供金融服务的一方，比如说银行、信托、保险公司等金融机构，以及提供股票与债券发行的证券交易所，都属于金融供给端。而需求端，则是使用资金的一方，比如房地产、制造业等任何一个需要利用资金来进行生产和经营的主体，包括我们生个人，都是需求端，我们需要贷款买房，需要贷款买车、教育、消费等等。

如果金融供给过大，但又没有对接有效的需求，就会造成金融浪费和金融资源配置的低效率，这和商品的供需关系其实是一样的。我从两个方面来考察这个问题：

第一，供币供应量

根据国家统计局公布的数据，2018年全国货币和准货币（M2）供应量为182.67万亿元，同比增长8.1%。2018年国内GDP为90.03万亿元，国内M2与GDP之比为2.029。对比一下美国的数据：美国2018年GDP为20.49万亿美元，美国2018年的M2供应量为14.77万亿，美国M2与GDP之比为0.72。可见，目前国内的货币供应量是充足的，甚至是明显超发的。

第二，金融业增加值

根据国家统计局公布的数据。2018年国内金融业增加值为6.91万亿，占GDP的比例为7.68%。

从2005年开始，金融业增加值占GDP的比重一路上升（见下图），到2015年的时候达到最高点8.44%，之后开始了供给侧改革，金融业增加值在GDP比重开始回落。但参考美国的情况，美国金融业增加值占GDP比重为7.5%，并且最近十年都没有超过8%，在之前长期在6%左右的水平。因而从金融供给总量来看，国内的金融供给是充足的。

在供给充足的情况下，要实现金融资源的优化配置，就需要对金融行业进行有针对性的结构性改革，去杠杆和强监管是两大抓手，目的就是使金融实现“供需对路”，解决结构性的问题。

金融供给侧改革能解决四大问题通过对金融从给侧进行结构改结果，可以解决以下四大问题

一、多层次资本市场让融资更便捷

国内的融资手段，主要是通过银行进行直接融资，重点是发展多层次的金融市场。目前国内的直接融资规模占社会总融资额的比重在15%左右，而股权融资规模占比5%左右。而发达国家直接融资占比超过55%，从融资渠道来看，中国的直接融资是不畅的。

这使得经济过度依赖于银行业，而银行业又太过强势，融资的主动权完全掌控在银行手上，同时也使风险集中在银行之上。所以通过改革，发展多层次的资本市场，能够有效的解决这个问题。比如说IPO常态化，发展新三板，以及今年来成功创设的科创板，以及未来发展区域性的股权交易市场，能够为企业创立更通畅的融资渠道。

二、引导金融资源配置更高效

要让资源配置更高效，就需要优胜劣汰。

比如说严格执行股市的退市制度，这样才能形成有进有出、能上能下的良性循环，让资金能在市场中进行优化配置。经营不善的公司，该退市就退市，把机会留给管理经营有方的公司，以及需要金融资源支持的公司，这样才能像美国股市一样培育出“伟大的公司”。

在贷款方面，引导资金向真正需要的行业倾斜，更多支持制造业、支持中小微企业，流向需要资金支持的半导体、基因生物等前沿研发行业，这样才能通过金融资源来支持实体经济，优化配置推动科技实力的提升。

三、优化结构促经济更平稳

以美国为例，虽然M2总量与GDP的比值较低，但美国有巨大的国债拉动经济。中国的下一步，国债市场将会债来巨大的发展，2019年中国财政部将在香港发行150亿元人民币国债。而此前中国债券市场已被纳入彭博巴莱克全球综合债券指数，这标志着中国债券市场正逐步开放。未来随着国债规模的扩大，M2增速将会放缓，有利于将过度依赖于房地产的经济增长模式转向消费型驱动模式。

目前国内的理财产品渠道已经很多，产品种类也很丰富，这为国内的资金理财提供了很多更好的选择，但对于各类理财产品，需要做好监管和引导。比如说今年以来，银保监会约谈了部分信托，对房地产信托强监管，引资信托资金合理投资，以此阻断大量流入楼市的资金，保障房地产行业的良性发展。

让融资结构更加优化，为落后地区三农行业提供金融支持，促进全国各地区之间、各群体之间的收入更加平衡发展，避免过度加剧贫富分化。

这些，都有利于整个实体经济更平稳的发展。

四、强监管让金融体系更健康

加强监管，特别是加强对各地中小银行的监管，各地中小银行、城商行、农商行及村镇银行，在有效的扎根当地，更有针对性的提供差异化服务的同时，更需要做好金融风险的控制，避免局部性风险的发生。

比如，金融去杠杆，对P2P行业进行整顿。P2P模式的核心逻辑在于一个互联网平台通过网络一端对接有借款需求的个人或小微企业，另外一端对接有理财需求的投资者，如果把这两端拆成两个平台，就是我们通常所说的线上理财资金端和线下资产端。但很多P2P行业并没有足够的风险准备金进行刚性兑付。在持久性的金融去杠杆之下，P2P行业该爆雷的爆雷，该关门的关门，目前行业内已所剩无几，有效的降低了可能对金融行业带来的潜在冲击。

总结：目前国内金融总供给充足，主要是需要进行结构性的改过，通过金融供给则改革，可以提高金融资源配置的效率，更好的服务实体经济，让金融与实体经济相互促进发展，防范金融风险，让整个宏观经济行稳致远！